Warren Buffett Portfolio

Warren Buffett Portfolio und Co.: Die Käufe der besten Investoren – Juni Edition

Das Portfolio von Warren Buffett, Mohnish Parbrai und den anderen Top-Investoren der Welt ist für viele Anleger eine spannende Informationsquelle. Weshalb das so ist zeigt diese interessante Studie.

Die Studie zeigt, dass wenn man die Käufe zwischen 1976 und 2007 von Warren Buffett, am letzten Tag des Monats in dem sie veröffentlicht wurden und schlechtesten Preis des Tages imitiert hätte, dann hätte man eine durchschnittliche Rendite von 24,58% p.a. erzielt. Zur Verdeutlichung:

Das bedeutet man hätte in 40 Jahren aus 10.000€ eine Summe von 65,7 Mio. € gemacht. Eine unglaubliche Zahl.

Hier kann man die Performance vom Warren Buffett Portfolio und dem „nachgebauten“ Depot einsehen:

Warren Buffett Portfolio Performance

Warren Buffett Portfolio Performance (schwarze Linie = Buffett, schwarz-gestrichelt und grau = geklonte Depots, grau gestrichelt S&P 500)

Warum Value Investing schlägt den Markt:

Value Investing nutzt die Chancen, die der Markt bietet und verwendet logische und nachvollziehbare Bewertungsverfahren für Unternehmen an. Hierdurch erkennen Value Investoren fehlbewertete Aktien und kaufen diese Unternehmen günstig ein. Im Anschluss warten erfolgreiche Investoren ab, bis die Unternehmen wieder zu ihrem wahren Wert zurückkehren und schließen die Position mit einem Gewinn. Alternativ können Value Investoren die Unternehmensanteile auch halten und von einer langfristigen Entwicklung profitieren.

Die besten Investoren schaffen es mit dieser Strategie Renditen von über 20% jährlich zu erzielen. Das Value Investing nutzt direkt mehrere der 4 Kriterien, die dazu führen können, dass wir mit Aktien Geld verdienen können.

Mehr über Value Investing gibt es im „Value Investing Guide“.

Vorgehensweise Beiträge „Portfolio Warren Buffett und Co.“:

Jeden Monat werden wir hier einen Beitrag zu den Portfolios veröffentlichen. Da nur alle 3 Monate neue Veröffentlichungen erscheinen werden wir die Zwischenmonate nutzen, um uns gewisse Unternehmen oder Investoren etwas genauer anzuschauen. Wir werden uns beim Warren Buffett Portfolio und den Depots der anderen Investoren genauer ansehen, in welche Unternehmen und Branchen vorzugsweise investiert wird. Außerdem schauen wir, welche Unternehmen verkauft werden. Ich habe hierzu eine Liste von Investoren erstellt, die wir hier näher verfolgen werden. Viele dieser Investoren und ihre besten Strategien sind auch in dem kostenlosen eBook „The Superinvestors of Graham and Doddsville“ im Mitgliederbereich genauer beschrieben. Die Investoren sind:

  • Warren Buffett
  • Mohnish Pabrai
  • David Einhorn
  • Guy Spier
  • Seth Klarman
  • Bill Ackman

Übersicht – Portfolio Warren Buffett und Co.:

Warren Buffett Portfolio Stand Q2 2019

Es handelt sich um den Stand von Ende Mai 2019. Die nächsten Veröffentlichungen werden Mitte November 2019 erwartet. Wie man erkennen kann handelt es sich bei allen Depots um sogenannte „konzentrierte Value Investing Portfolios“. Das bedeutet, dass die Diversifikation nur minimal ausgeführt ist. Vielmehr wird sich auf wenige herausragende Investments konzentriert. Große Investoren halten Diversifikation für überbewertet und unnötig. Jeder Investor muss jedoch am Ende für sich selbst entscheiden, wie viele Positionen angemessen sind.

Die größten Käufe und Verkäufe in den Portfolios:

Käufe und Verkäufe im Warren Buffett Portfolio

Die größten Einzelkäufe in Bezug auf die Größe im jeweiligen Portfolio waren:

  • Bank of America mit 0,4% im Portfolio von Warren Buffett
  • GrafTech Int. mit 16,1% im Depot von Mohnish Pabrai
  • Chemours Co. und Scientific Games mit 6,6% und 2,2% im Depot von David Einhorn
  • Berkshire Hathaway mit 11,2% im Depot von Bill Ackman
  • Bristol-Myers Squibb mit 3,8% im Depot von Seth Klarman

Die größten Einzelverkäufe in Bezug auf die Größe im jeweiligen Portfolio waren:

  • USG Corp. mit 0,9% bei Warren Buffett
  • General Motors mit 9,3% und Valaris mit 8,7% im Depot von David Einhorn
  • Celgene Corp. mit 3,3% zbd Pioneer Natural Ressources mit 2,6% bei Seth Klarman
  • United Technologies mit 11,2% bei Bill Ackman

Die größten Branchen-Positionen im Depot von Warren Buffett und Co.:

Warren Buffett Depot Branchenübersicht

Die Sektoren sind stark auf die Bereiche „Finanzen“, „Konsumgüter“, aber zum Teil auch in die Bereiche „Gesundheitswesen“ und „Technologie“ konzentriert. In diesen Sektoren scheinen die Investoren derzeit weitere Chancen zu sehen.

Fazit Portfolio Warren Buffett und Co.:

Wie sieht das Fazit des Warren Buffett Depots und der anderen Investoren nun aus?

Unterm Strich gab es einige interessante Änderungen. Besonders die größeren Positionsänderungen sind hier für uns Privatanleger eine gute Grundlage für eigene Recherche. Hier finde ich vor allem Ebay bei Seth Klarman, Micron bei Mohnish Pabrai spannend. Ich werde mir diese Firmen in den nächsten Tagen mal genauer anschauen.

Liebe Grüße und viel Erfolg!

Dein

Value Investing Christian Bauduin

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2019 Christian Bauduin

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