Warren Buffett Portfolio

Warren Buffett Portfolio und Co.: Die Käufe der besten Investoren – Mai Edition

Das Portfolio von Warren Buffett, Mohnish Parbrai und den anderen Top-Investoren der Welt ist für viele Anleger eine spannende Informationsquelle. Weshalb das so ist zeigt diese interessante Studie.

Die Studie zeigt, dass wenn man die Käufe zwischen 1976 und 2007 von Warren Buffett, am letzten Tag des Monats in dem sie veröffentlicht wurden und schlechtesten Preis des Tages imitiert hätte, dann hätte man eine durchschnittliche Rendite von 24,58% p.a. erzielt. Zur Verdeutlichung:

Das bedeutet man hätte in 40 Jahren aus 10.000€ eine Summe von 65,7 Mio. € gemacht. Eine unglaubliche Zahl.

Hier kann man die Performance vom Warren Buffett Portfolio und dem „nachgebauten“ Depot einsehen:

Warren Buffett Portfolio Performance

Warren Buffett Portfolio Performance

Warum Value Investing schlägt den Markt:

Value Investing nutzt die Chancen, die der Markt bietet und verwendet logische und nachvollziehbare Bewertungsverfahren für Unternehmen an. Hierdurch erkennen Value Investoren fehlbewertete Aktien und kaufen diese Unternehmen günstig ein. Im Anschluss warten erfolgreiche Investoren ab, bis die Unternehmen wieder zu ihrem wahren Wert zurückkehren und schließen die Position mit einem Gewinn. Alternativ können Value Investoren die Unternehmensanteile auch halten und von einer langfristigen Entwicklung profitieren.

Die besten Investoren schaffen es mit dieser Strategie Renditen von über 20% jährlich zu erzielen. Das Value Investing nutzt direkt mehrere der 4 Kriterien, die dazu führen können, dass wir mit Aktien Geld verdienen können.

Mehr über Value Investing gibt es im „Value Investing Guide“.

Vorgehensweise Beiträge „Portfolio Warren Buffett und Co.“:

Jeden Monat werden wir hier einen Beitrag zu den Portfolios veröffentlichen. Da nur alle 3 Monate neue Veröffentlichungen erscheinen werden wir die Zwischenmonate nutzen, um uns gewisse Unternehmen oder Investoren etwas genauer anzuschauen. Wir werden uns beim Warren Buffett Portfolio und den Depots der anderen Investoren genauer ansehen, in welche Unternehmen und Branchen vorzugsweise investiert wird. Außerdem schauen wir, welche Unternehmen verkauft werden. Ich habe hierzu eine Liste von Investoren erstellt, die wir hier näher verfolgen werden. Viele dieser Investoren und ihre besten Strategien sind auch in dem kostenlosen eBook „The Superinvestors of Graham and Doddsville“ im Mitgliederbereich genauer beschrieben. Die Investoren sind:

  • Warren Buffett
  • Mohnish Pabrai
  • David Einhorn
  • Guy Spier
  • Seth Klarman
  • Bill Ackman

Übersicht – Portfolio Warren Buffett und Co.:

Warren Buffett Portfolio Q1 2018

Warren Buffett Portfolio Q1 2018

Es handelt sich um den Stand von Ende März 2018. Die nächsten Veröffentlichungen werden Mitte August erwartet. Wie man erkennen kann handelt es sich bei allen Depots um sogenannte „konzentrierte Value Investing Portfolios“. Das bedeutet, dass die Diversifikation nur minimal ausgeführt ist. Vielmehr wird sich auf wenige herausragende Investments konzentriert. Große Investoren halten Diversifikation für überbewertet und unnötig. Jeder Investor muss jedoch am Ende für sich selbst entscheiden, wie viele Positionen angemessen sind.

Die größten Käufe und Verkäufe in den Portfolios:

Warren Buffett Depot Transaktionen Q1 2018

Warren Buffett Depot Transaktionen Q1 2018

Die größten Einzelkäufe in Bezug auf die Größe im jeweiligen Portfolio waren:

  • Apple im Portfolio von Warren Buffett mit 6,6%
  • Pioneer Natural Resources bei Seth Klarman mit 3,3%
  • United Technologies bei Bill Ackman mit 5,1%

Die größten Einzelverkäufe in Bezug auf die Größe im jeweiligen Portfolio waren:

  • Phillips 66 mit 1,8% bei Warren Buffett
  • Alphabet mit 12,4%, AerCap Holdings mit 11% und Southwest Airlines mit 5,1% bei Mohnish Pabrai!
  • Apple mit 6,6%, AerCap Holdings mit 4,1% und General Motors mit 3% bei David Einhorn

Die größten Branchen-Positionen im Depot von Warren Buffett und Co. :

Warren Buffett Portfolio Sektoren Q1 2018

Warren Buffett Portfolio Sektoren Q1 2018

Die Sektoren sind stark auf die Bereiche „Finanzen“, „Konsumgüter“, aber zum Teil auch in die Bereiche „Gesundheitswesen“ und „Technologie“ konzentriert. In diesen Sektoren scheinen die Investoren derzeit Chancen zu sehen.

Das gesamte Warren Buffett Portfolio Q1 2018

Warren Buffett Portfolio Positionen im Depot

Warren Buffett Portfolio Positionen im Depot

 

Fazit Portfolio Warren Buffett und Co.:

Wie sieht das Fazit des Warren Buffett Depots und der anderen Investoren nun aus?

Es wurden unterm Strich tendenziell Positionen abgebaut und Cash aufgebaut. Besonders auffällig sind hier Warren Buffett und Mohnish Pabrai, die mittlerweile extrem hohe Cashbestände fahren.

Zudem werden unterm Strich viele zyklische Aktien (z.B. Automobilbauer, Airlines und Luftfahrtunternehmen, sowie Energie- und Rohstoffaktien) verkauft.

Insgesamt mahnen diese Aktionen zur Vorsicht. Es scheint tendenziell so zu sein, als würden sich die großen Investoren eher auf wirtschaftliche Abschwünge vorbereiten und ihre Depots „wetterfest“ machen.

Liebe Grüße und viel Erfolg!

Dein

Value Investing Christian Bauduin

0 Comments

Leave a reply

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert.

*

2018 Christian Bauduin

Log in with your credentials

Forgot your details?